0次浏览 发布时间：2025-04-05 01:50:00
来源：新浪基金∞工作室
浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年年报已发布。报告期内，该基金在份额、净资产、净利润及管理费等方面呈现出一定变化。以下将对这些关键数据进行详细解读。
主要财务指标：盈利增长显著
本期利润与已实现收益
2024年，该基金本期利润为98,392,077.59元，较2023年的77,756,449.91元增长26.54%；本期已实现收益为73,576,070.98元，相比2023年的62,713,202.96元增长17.32%。这表明基金在2024年盈利能力提升，为投资者创造了更多收益。
| 年份 | 本期利润（元） | 同比增长 | 本期已实现收益（元） | 同比增长 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 98,392,077.59 | 26.54% | 73,576,070.98 | 17.32% |
| 2023年 | 77,756,449.91 | - | 62,713,202.96 | - |
期末数据
期末基金资产净值为2,041,000,438.01元，较2023年末的2,009,947,330.89元增长1.55%；期末可供分配利润为12,376,786.57元，相比2023年末的6,279,400.43元增长97.09%。这显示基金资产规模有所扩大，且可供分配给投资者的利润大幅增加。
| 年份 | 期末基金资产净值（元） | 同比增长 | 期末可供分配利润（元） | 同比增长 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年末 | 2,041,000,438.01 | 1.55% | 12,376,786.57 | 97.09% |
| 2023年末 | 2,009,947,330.89 | - | 6,279,400.43 | - |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较基准对比
过去一年，基金份额净值增长率为4.96%，业绩比较基准收益率为5.43%，基金跑输业绩比较基准0.47%。过去三年，基金份额净值增长率为11.28%，业绩比较基准收益率为7.39%，基金领先业绩比较基准3.89%。这表明基金长期表现尚可，但短期存在一定差距。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.96% | 5.43% | -0.47% |
| 过去三年 | 11.28% | 7.39% | 3.89% |
累计净值增长率变动
自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为23.64%，业绩比较基准收益率为12.49%，基金领先业绩比较基准11.15%，显示出基金长期投资价值。
投资策略与业绩表现：债券市场影响大
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合策略，在严格控制组合风险前提下，力争实现基金资产长期稳定回报。2024年债券市场牛市行情，基本面偏弱、政策面积极，央行两次下调存款准备金利率共100BP，两次降息共30BP，还发行1万亿元超长期特别国债。基金管理人据此调整投资组合。
业绩表现原因
2024年基金份额净值增长率为4.96%，跑输业绩比较基准。主要因债券市场复杂，虽整体牛市，但利率波动、信用风险等因素影响基金收益。不过长期看，基金通过合理资产配置和投资策略，为投资者带来较好回报。
费用情况：管理与托管费稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为6,094,695.19元，较2023年的6,036,868.63元增长0.96%。支付给基金管理人浙商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 同比增长 |
|---|---|---|
| 2024年 | 6,094,695.19 | 0.96% |
| 2023年 | 6,036,868.63 | - |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为2,031,565.09元，较2023年的2,012,289.55元增长0.96%。支付给基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 同比增长 |
|---|---|---|
| 2024年 | 2,031,565.09 | 0.96% |
| 2023年 | 2,012,289.55 | - |
投资收益分析：债券投资贡献大
债券投资收益
2024年债券投资收益为90,749,440.09元，较2023年的86,781,838.92元增长4.57%。其中，债券利息收入69,257,041.18元，买卖债券差价收入21,492,398.91元。这表明债券投资是基金收益的重要来源。
| 年份 | 债券投资收益（元） | 同比增长 | 债券利息收入（元） | 买卖债券差价收入（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 90,749,440.09 | 4.57% | 69,257,041.18 | 21,492,398.91 |
| 2023年 | 86,781,838.92 | - | 82,160,929.11 | 4,620,909.81 |
其他投资收益
基金无股票、基金、贵金属等投资收益。资产支持证券投资收益在2023年有16,910.67元，2024年无收益。
关联交易：无重大关联交易
本基金在报告期内及上年度可比期间，均没有通过关联方的交易单元进行股票、债券、回购、基金交易，也没有应支付关联方的佣金，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易，未与关联方通过约定申报方式进行证券出借业务，未在承销期内购入过由关联方承销的证券，无其他关联交易事项，也无交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
基金份额持有人信息：机构主导
持有人结构
期末基金份额持有人户数为195户，户均持有基金份额10,177,968.63份。机构投资者持有份额1,984,703,883.19份，占总份额比例100.00%，个人投资者无持有份额。这表明基金主要由机构投资者持有。
管理人从业人员持有情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金，也无基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况，无期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况。
开放式基金份额变动：份额微幅增长
基金合同生效日基金份额总额为510,030,250.00份，本报告期期初基金份额总额为1,984,566,257.88份，本报告期基金总申购份额为137,899.63份，总赎回份额为274.32份，本报告期期末基金份额总额为1,984,703,883.19份，较期初增长0.01%，份额变动幅度较小。
| 项目 | 基金份额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日 | 510,030,250.00 |
| 本报告期期初 | 1,984,566,257.88 |
| 本报告期总申购 | 137,899.63 |
| 本报告期总赎回 | 274.32 |
| 本报告期期末 | 1,984,703,883.19 |
风险提示
利率风险
市场利率波动影响基金资产净值，如市场利率上升25个基点，本期末基金资产净值将减少14,887,713.66元。投资者需关注利率变动对基金收益的影响。
信用风险
虽基金投资于良好信用等级证券并分散投资，但仍存在交易对手违约或证券发行人违约风险，可能导致基金资产损失。
流动性风险
投资者赎回可能使基金面临流动性风险，尤其机构投资者大规模赎回，可能影响基金正常运作和收益。
总体来看，浙商兴永三个月定期开放债券在2024年虽有盈利增长，但也面临一些挑战。投资者决策时，应综合考虑基金业绩、风险因素及自身风险承受能力。
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