0次浏览 发布时间：2025-04-10 03:20:00
来源：新浪基金∞工作室
华夏中证装备产业ETF发起式联接基金于2025年3月31日发布2024年年度报告。报告期内，该基金份额总额微涨，净资产大幅增加，净利润表现亮眼，同时也公布了管理费等关键数据。这些数据背后反映了基金怎样的运作情况和投资表现？对投资者又有哪些启示？本文将为您详细解读。
主要财务指标：净利润可观，资产规模增长显著
本期利润与净资产情况
本基金合同于2024年5月28日生效，自生效日至2024年12月31日期间，华夏中证装备产业ETF发起式联接A本期利润为808,270.31元，华夏中证装备产业ETF发起式联接C本期利润为 -58.44元 。期末，华夏中证装备产业ETF发起式联接A的资产净值为11,535,302.78元，华夏中证装备产业ETF发起式联接C的资产净值为560,811.70元，基金整体净资产合计12,096,114.48元，相较于期初的11,009,001.97元，增长了8.06%。
| 项目 | 华夏中证装备产业ETF发起式联接A | 华夏中证装备产业ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 本期利润（元） | 808,270.31 | -58.44 |
| 期末资产净值（元） | 11,535,302.78 | 560,811.70 |
基金份额净值表现
报告期内，华夏中证装备产业ETF发起式联接A份额净值增长率为7.83%，同期业绩比较基准增长率6.23%，跟踪偏离度为 +1.60%；华夏中证装备产业ETF发起式联接C份额净值增长率为7.64%，同期业绩比较基准增长率6.23%，跟踪偏离度为 +1.41%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
| 阶段 | 华夏中证装备产业ETF发起式联接A | 华夏中证装备产业ETF发起式联接C | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 自基金合同生效起至今 | 7.83% | 6.23% | 1.60% | 7.64% | 6.23% | 1.41% |
投资策略与业绩表现：紧密跟踪指数，把握市场机遇
投资策略分析
本基金跟踪中证装备产业指数，主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏中证装备产业交易型开放式指数证券投资基金）的份额实现投资目标，也可买入标的指数成份股来跟踪标的指数。2024年全球经济增速放缓，全球流动性偏宽松，AI等科技领域受关注。国内经济在政策推动下稳中向好，A股市场先下后上，行业轮动快，9月底后市场风格向成长风格转换。基金在运作中做好跟踪指数工作，应对投资者申赎。
业绩表现解读
截至2024年12月31日，华夏中证装备产业ETF发起式联接A份额净值为1.0783元，华夏中证装备产业ETF发起式联接C份额净值为1.0764元。从份额净值增长率看，A类和C类均跑赢业绩比较基准，显示出基金在跟踪指数的同时，通过合理运作获取了一定的超额收益。
费用与成本：管理费、托管费等支出明确
管理与托管费用
当期发生的基金应支付的管理费为3,762.85元，其中应支付销售机构的客户维护费983.35元，应支付基金管理人的净管理费2,779.50元。当期发生的基金应支付的托管费为752.42元。基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（剩余部分若为负数则取0）的0.50%年费率计提；基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（剩余部分若为负数则取0）的0.10%年费率计提。
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 3,762.85 |
| 其中：应支付销售机构的客户维护费 | 983.35 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 2,779.50 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 752.42 |
其他费用
应付交易费用方面，如销售服务费，华夏中证装备产业ETF发起式联接C当期发生的基金应支付的销售服务费为133.77元，按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提。交易费用中的审计费用为7,900.00元，信息披露费无，银行费用1,026.15元等，其他费用合计9,326.15元。
投资组合：高度集中于目标ETF
股票与基金投资
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细显示，本基金本报告期末未持有股票。而基金投资方面，主要投资于华夏中证装备产业ETF，公允价值为11,401,899.20元，占基金资产净值比例达94.26%。
| 基金名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 华夏中证装备产业ETF | 11,401,899.20 | 94.26 |
其他投资情况
期末按债券品种分类的债券投资组合、资产支持证券投资明细、贵金属投资明细、权证投资明细等均显示本基金本报告期末未持有相关资产。
份额持有人与份额变动：机构投资者占主导，份额有增有减
持有人结构
期末基金份额持有人户数为301户，其中华夏中证装备产业ETF发起式联接A的机构投资者持有份额10,002,722.49份，占总份额比例93.50%；华夏中证装备产业ETF发起式联接C全部为个人投资者持有，持有份额521,027.36份，占总份额比例100.00%。整体来看，机构投资者持有份额占比89.16%，在基金中占据主导地位。
| 份额级别 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | |
| 华夏中证装备产业ETF发起式联接A | 10,002,722.49 | 93.50% | 695,105.47 | 6.50% |
| 华夏中证装备产业ETF发起式联接C | - | - | 521,027.36 | 100.00% |
份额变动情况
华夏中证装备产业ETF发起式联接A基金合同生效日份额总额为10,456,920.06份，报告期内总申购份额827,843.52份，总赎回份额586,935.62份，期末份额总额10,697,827.96份，较生效日增长0.19%。华夏中证装备产业ETF发起式联接C基金合同生效日份额总额为552,081.91份，报告期内总申购份额1,016,044.24份，总赎回份额1,047,098.79份，期末份额总额521,027.36份，较生效日有所下降。
| 份额级别 | 基金合同生效日份额总额（份） | 报告期内总申购份额（份） | 报告期内总赎回份额（份） | 期末份额总额（份） | 份额变动比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 华夏中证装备产业ETF发起式联接A | 10,456,920.06 | 827,843.52 | 586,935.62 | 10,697,827.96 | 0.19% |
| 华夏中证装备产业ETF发起式联接C | 552,081.91 | 1,016,044.24 | 1,047,098.79 | 521,027.36 | -5.62% |
风险与展望：关注市场不确定性，把握潜在机会
风险提示
报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到89.16%的情形，在市场流动性不足时，如遇该投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法及时变现资产，影响基金净值，甚至引发流动性风险。此外，若持有份额占比较高的投资者大量赎回，可能导致基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
市场展望
展望2025年，海外发达经济体或延续流动性宽松，新兴市场流动性有望改善，但国际关系存在不确定性。国内经济稳中向好，新质生产力推动高质量发展，提升国内有效需求是关注点。A股和港股整体估值合理，若海外货币政策宽松、国内经济向好，市场关注度有望提升，结构性行情或延续，成长与价值风格轮动。本基金将紧密跟踪标的指数，做好投资工作。
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